Quiénes deberían asistir

Inversores, operadores de mercado, personal de entidades financieras y empresas que quieran conocer las alternativas de inversión, de cobertura y de financiamiento que brinda el mercado de capitales.

 

Conductores

 

Federico Bünsow

Asesor de Directorio, Grupo Puente Hnos.
Director de Licenciatura en Economía, y de postgrado en Mercado de Capitales, USAL.

 

Juan Carnevale

Maestría en Finanzas, UCEMA.
Licenciado en Economía, UADE.
Analista de Mercado de Capitales, BAPRO.
Coordinador del Programa Ejecutivo en Mercado de Capitales, USAL.

 

Temario

Módulo I - Instrumentos de renta fija
Objetivo: comprender y analizar la valuación de títulos de deuda pública y privada, calcular su rendimiento, volatilidad y riesgos; armado de estrategias de acuerdo al contexto del mercado.
Introducción al mercado de renta fija
Conceptos fundamentales de la valuación de bonos: clasificaciones, valor técnico y residual, intereses corrientes, paridad. Medidas de rendimiento: rendimiento corriente, tasa interna de retorno. Calificaciones de riesgo. Bonos convertibles. Caución bursátil. Cheques de pago diferido avalados y patrocinados. Casos prácticos: arbitrajes ante canje de deuda.
Volatilidad
Tipos de riesgos en títulos. Duration y Duration modificada: propiedades, estrategias.
Curvas de rendimiento. Selección de carteras óptimas. Caso práctico: estrategias de arbitraje por DM.

Módulo II - Instrumentos de renta variable
Objetivo: brindar las herramientas, métodos de valuación, estrategias y medición del riesgo, que pueden realizarse con un activo. También se enseñará el análisis técnico (gráfico) para saber cuándo entrar o salir de un activo, y qué resulta complementario al análisis fundamental.
Análisis técnico
Teoría de Dow. Medias móviles simples y ponderadas. RSI y MACD. Análisis de casos reales (con cotizaciones al día de la fecha).
Análisis fundamental
La inversión en acciones. Valuación del price-earning y preferidas. Indicadores contables. Caso de análisis.

Módulo III - Derivados financieros
Objetivo: brindar las herramientas fundamentales para obtener el máximo beneficio en función de los objetivos de rentabilidad y riesgo seleccionados.
Opciones financieras
Call y Put. Americanas y europeas. Mercados regulados y over the counter (OTC). Apalancamiento.
Futuros
Futuros y forward. Arbitrajes, coberturas y especulación. Rofex, Merval, MATBA.
FOREX
Cálculos de ganancias y pérdidas. Riesgos.

Módulo IV - Riesgo y administración de carteras de inversión
Objetivo: aprender a maximizar la rentabilidad esperada de una cartera con el menor nivel de riesgo.
Análisis de riesgos
Principales indicadores. Aplicación práctica del modelo de valor en riesgo (Value at risk). Valor en riesgo de un bono, un derivado y un portafolio.
Armado de carteras de inversión
Security market line y la eficiencia en Markowitz.

Nota: en la parte práctica se trabajará en laboratorio de PC´s con dos participantes por terminal.

Todo el curso tiene un alto contenido práctico, realizando ejercicios y verificando los conceptos impartidos.

Datos Complementarios

Fechas y horarios

Módulo I: lunes 22 en ABA, y martes 23 de marzo de 2010, en IT Training Center, de 18 a 21hs.
Módulo II: lunes 26 en IT Training Center, y martes 27 de abril de 2010, en ABA, de 18 a 21hs.
Módulo III: lunes 31 de mayo y martes 1º de junio de 2010, en ABA, de 18 a 21hs.
Módulo IV: lunes 28 en ABA, y martes 29 de junio de 2010, en IT Training Center, de 18 a 21hs.

Lugares de realización

ABA - San Martín 229, piso 13º, Capital Federal.
IT Training Center - Sarmiento 1113, piso 3°, Capital Federal.

Informes e Inscripciones

San Martín 229,12°Piso, Capital Federal.

Informes: 4394-1430 int. 48

Inscripciones: 4394-1836 int. 188

e-mail: cursos@aba-argentina.com

Web-site: www.aba-argentina.com

 

Se ruega emitir los cheques a la orden de Marolla S.A.
Se entregarán materiales y certificados de asistencia.
Este Seminario puede ser dictado en cada organización a grupos cerrados, ajustando los contenidos a necesidades específicas.

Las matrículas no serán devueltas ni acreditadas para actividades posteriores. Las reservas sólo quedarán confirmadas mediante el pago de la matrícula, que deberá hacerse efectiva con anterioridad a la fecha de comienzo del Seminario.